Akademie für Wissenschaft, Wirtschaft und Technik

Modellierung und ERM

Ziele des Kurses

Der Kurs erklärt die Entwicklung und den Einsatz von Modellen in der Versicherung. Dabei vermittelt er die mathematischen Grundlagen und Modelle des Asset-Liability-Managements in der Lebens- und in der Kompositversicherung. Er interpretiert den Risikobegriff aus unterschiedlichen Sichtweisen und beschreibt die Prozesse im ERM. Ein weiterer Schwerpunkt sind die aufsichtsrechtlichen Konzepte in Europa. Er eignet sich zur Einarbeitung in die Thematik sowie zur Vorbereitung auf die entsprechende DAV-Grundwissenprüfung nach PO III und PO 4. Auf spezielle Umsetzungsprobleme oder verwendbare Softwarepakete geht der Kurs nicht ein.

Neben den in den Zulassungsvoraussetzungen geforderten mathematischen Grundlagen werden gute Kenntnisse in Lebensversicherungsmathematik, Schadenversicherungsmathematik, Finanzmathematik und Rechnungslegung für Versicherer vorausgesetzt.

Zur besseren Einschätzung, wie viel Zeit für die Bearbeitung von Lehrtext, Eigenübungen im Fernkursskript und den Einsendeübungen (Kursübungen) benötigen, haben wir die Teilnehmer vergangener Kurse nach Ihrem Bear-beitungsaufwand befragt.
Durchschnittlich wurden benötigt:

  • für den Lehrtext: 4 Stunden pro Woche
  • für die Beispiele und Übungen im Skript: 1 Stunden pro Woche
  • für die Kursübungen: 5 Stunden pro Kursübung

Der Kurs findet jeweils im Wintersemester statt.

Termine und Anmeldung

Mit dem Kurszertifikat wird ein Aufwand von 9 ECTS bestätigt.

Inhalte des Kurses

Kapitel 1: Grundlegendes zu Modellen

Kapitel 2: Grundlegendes zum ALM

  1. Das Grundmodell des simultanen ALM
  2. Deterministische und stochastische Modelle
  3. Grundmethoden der Projektion eines Versichertenbestandes

Kapitel 3: Beschreibung des Actuarial Control Cycles

Kapitel 4: Das Grundmodell

  1. Erzeugung von Szenarien mithilfe stochastischer Modelle
  2. Das Aktiv-Modell
  3. Das Passiv-Modell
  4. Das Wettbewerbsmodell
  5. Das Managementmodell
  6. Auswertung / Analyse
  7. Güte und Qualität von Modellen
  8. Der Profit-Test

Kapitel 5: Modellierung in der bAV

  1. Modellierung in der bAV

Kapitel 6: Charakteristika und ökonomische Größen

  1. Risiken in der S-/U-Versicherung: Vergleich zur Lebensversicherung
  2. Charakteristika von Schaden- und Unfallversicherern
  3. Ergebnisgrößen für Ertrag und Risiko

Kapitel 7: Aufbau eines internen Modells

Kapitel 8: Bruttomodell

  1. Bestandsmodell
  2. Schadenmodell: Grundlagen der Schadenmodellierung
  3. Schadenmodell
  4. Abhängigkeitsstrukturen im Bruttomodell

Kapitel 9: Abwicklungsmodell

Kapitel 10: Risiko

  1. Risikobegriff
  2. Versicherungsspezifische Aspekte
  3. Risikoidentifikation
  4. Risikobewertung
  5. Risikohandhabung
  6. weitere Risikokategorien
  7. Limitsysteme

Kapitel 11: Risikomanagement als Prozess

  1. Enterprise Risk Management (ERM)
  2. ERM im Kontext wesentlicher Stakeholder von Versicherungsunternehmen
  3. Standards und Rahmenbedinungen des ERM
  4. ERM und Control Cycle

Kapitel 12: Klassifizierung von Risiken

  1. Risikokategorien unter Solvency II
  2. Risikoarten
  3. Aspekte von Risiken
  4. Weitere Risikokategorien

Kapitel 13: Umgang mit Risiken

  1. Risikostrategie und Risikotragfähigkeitskonzept
  2. Risikoidentifikation
  3. Risikobeschreibung
  4. Risikobewertung
  5. Risikosteuerung
  6. Risikoüberwachung
  7. Risikoberichterstattung
  8. Limitsysteme

Kapitel 14: Allgemeine Einführung

  1. Begriff der Solvabilität
  2. Vorhandenes und benötigtes Risikokapital
  3. Definition von Solvency II

Kapitel 15: Säule 1 von Solvency II

  1. Solvenzbilanz unter Solvency II
  2. Ermittlung der Solvenzkapitalanforderung
  3. Ermittlung der Mindestkapitalanforderung

Kapitel 16: Säule 2 von Solvency II

  1. Prinzipien
  2. Own Risk and Solvency Assessment (ORSA)
  3. Anforderungen an das Versicherungsunternehmen

Kapitel 17: Säule 3 von Solvency II

  1. Prinzipien
  2. Marktdisziplin
  3. Offenlegung
  4. Formen der Berichtspflichten

Kapitel 18: Vorschriften für Pensionseinrichtungen (EbAV-II)

  1. Quantitative Regelungen
  2. Qualitative Regelungen
  3. Auskunftspflichten

Kapitel 19: Zusammenhang mit den Solvenzvorschriften für Banken

Kapitel 20: Unternehmensorganisation des ERM

  1. Three-Limes-of-Defense
  2. Verantwortung des Vorstands
  3. Risikokultur

Anhang 21: Beispiel: Der Stresstest

  1. Modellierung
  2. Test-Szenarien
  3. Projektionsrechnung
  4. Ergebnis des Stresstests
  5. Konsequenzen bei Nichtbestehen

Anhang 22: Embedded Value und MCEV

  1. Allgemeines Bewertungsmode
  2. Marktkonsistente Bewertung
  3. Market Consistent Embedded Value

Anhang 23: Fallbeispiel einer MCEV-Berechnung

  1. Einführung des Fallbeispiels
  2. Das stochastische Kapitalmarktmodell
  3. Fortschreibungsalgorithmus
  4. Management- und Wettbewergsmodell
  5. Bewertung mittels MCEV
  6. Profit-Test
  7. Güte und Qualität

Anhang 24: Modellierung in der PKV

Anhang 25: Monte-Carlo-Simulationen Einführung des Fallbeispiels

  1. Einführung
  2. Simulation der Gleichverteilung
  3. Simulation absolut stetiger Verteilungen mit der Inversionsmethode
  4. Allgemeine Technik für die Simulation diskreter Verteilungen
  5. Simulation von Abhängigkeiten
  6. Simulation von Zeitreihen
  7. Simulation stochastischer Prozesse

Anhang 26: Duration und Konvexität

Anhang 27: Storno

Anhang 28: Berechnung des SCR