Bitte beachten Sie unsere allgemeinen Informationen zur Erstellung einer wissenschaftlichen Arbeit. Die meisten von uns betreuten Themen haben einen empirischen Teil. Dafür nötige Kenntnisse bringen Sie zum einen aus Ihren Grundlagenveranstaltungen mit,  zum anderen können Sie sie in unseren Veranstaltungen (Financial Modeling, Investment and Risk Management aber auch Machine Learning and Decision Making) ausbauen. 

 

Kann der Aktienmarkt multiplizieren und dividieren?

In einer aktuellen Arbeit werden für den US Aktienmarkt Muster dokumentiert, die damit konsistent sind, dass Investoren nicht in prozentualen Renditen denken, sondern in absoluten Kursveränderungen, und daher systematische Fehler machen. Sie sollen die Analysen nachbauen, mit Schwerpunkt auf den deutschen Aktienmarkt.  Ansprechpartner: Prof. Löffler

Literatur zum Einstieg: Shue, K. and Townsend, R.R., 2021. Can the Market Multiply and Divide? Non‐Proportional Thinking in Financial Markets. The Journal of Finance, 76(5), pp.2307-2357.

 

Gold und Aktienmärkte 

Sie sollen die Analysen einer Arbeit zum Zusammenhang zwischen Goldnachfrage und Aktienrenditen aktualiseren und durch einige weitere Analysen ergänzen. Ansprechpartner: Prof. Löffler

Literatur zum Einstieg: Baur, D.G. and Löffler, G., 2015. Predicting the equity premium with the demand for gold coins and bars. Finance research letters, 13, pp.172-178.

 

GDP-Prognosen 

Sie sollen wichtige Teile aus einer vielzitierten Arbeit zur GDP-Prognose aktualisieren. Ansprechpartner: Prof. Löffler

Literatur zum Einstieg: Stock, J. H., & Watson, M. W. (2004). Combination forecasts of output growth in a seven‐country data set. Journal of Forecasting, 23(6), 405-430.

 

Prognostizierbarkeit von Aktienmarktrenditen  - eine Langfristperspektive

Sie sollen zunächst wichtige Teile aus einer Arbeit zur Prognose von Aktienmarktrenditen replizieren. Anschließend sollen Sie für weitere Variablen prüfen, ob sie Aktienmarktrenditen vorhersagen können. Die Auswahl der Variablen wird vorab besprochen werden. Ansprechpartner: Prof. Löffler

Literatur zum Einstieg: Golez, B., & Koudijs, P. (2018). Four centuries of return predictability. Journal of Financial Economics, 127(2), 248-263.