Aktuelles

Mit "Finanzierung" ist ein neues Lehrbuch von Prof. Löffler erschienen. Es stellt die Grundlagen der Finanzierungstheorie kompakt und prägnant dar.

Aktuelle Forschung

Vielfach wird das Risiko von Anleiheportfolios noch über Ratings gesteuert, obwohl es auch Alternativen gibt, nämlich modellbasierte Schätzer von Ausfallwahrscheinlichkeiten. In einem Aufsatz, der im Journal of Financial Services Research erscheinen wird, untersucht Prof. Löffler, ob diese Alternative berücksichtigt werden sollte, wenn man das Systemrisiko und die Finanzstabilität im Auge hat. Die Antwort ist: ja!

Waren die Kurse von Internet- und Technologieaktien Anfang 2000 wirklich zu hoch? Oder war der nachfolgende Kursrückgang zu stark?  Eine Studie, die in der Financial Review erscheint, favorisiert die zweite Erklärung. Ob es also sich also um eine Spekulationsblase gehalten halt oder nicht, ist weit weniger klar als von vielen Beobachtern angenommen.

Geben systemische Risikomaße verlässliche Auskunft darüber, wie stark die Finanzstabilität durch einzelne Insitute gefährdet ist? Ein Aufsatz, der im Journal of Financial and Quantitative Analysis erscheinen wird, zeigt, dass es viele Fälle gibt, in denen die Maße zu falschen Einschätzungen und Fehlanreizen führen.

Lehrbuch

"Finanzierung"

Ein neues Lehrbuch von Gunter Löffler.

Credit risk modeling using Excel and VBA

Zweite Auflage des erfolgreichen Buches von Gunter Löffler und Peter N. Posch.